意法半導(dǎo)體公布2021年第一季度財報
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服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域的全球半導(dǎo)體領(lǐng)導(dǎo)者意法半導(dǎo)體（STMicroelectronics，簡稱ST）近日公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2021年4月3日的第一季度財報。本新聞稿還包含非美國通用會計準則財務(wù)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
本文引用地址：http://www.antipu.com.cn/article/202104/425159.htm● 第一季度凈營收30.2億美元; 毛利率39.0%；營業(yè)利潤率14.6%; 凈利潤3.64億美元
● 在扣除4.05億美元凈資本支出后，第一季度自由現(xiàn)金流(1)為2.61億美元
● 業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第二季度凈收入29億美元；毛利率39.5%
意法半導(dǎo)體第一季度實現(xiàn)凈營收30.2億美元，毛利率39.0%，營業(yè)利潤率14.6%，凈利潤為3.64億美元，每股攤薄收益0.39美元。
意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論第一季度業(yè)績時表示：
● 2021年第一季度，凈營收同比增長35.2％，在全球半導(dǎo)體需求持續(xù)提高的情況下，所有產(chǎn)品部門都實現(xiàn)營收增長。營業(yè)利潤率提高到14.6%，增長420個基點，凈利潤增長89.6%，達到3.64億美元。
● 從環(huán)比看，第一季度凈營收下降6.8%，比公司業(yè)務(wù)指引的中位數(shù)高270個基點。汽車產(chǎn)品、功率分立器件和微控制器環(huán)比增長，但個人電子產(chǎn)品抵消了部分增長。
● 因為個人電子產(chǎn)品市場季節(jié)性因素，意法半導(dǎo)體第二季度凈營收中位數(shù)預(yù)計為29億美元，同比增長約39%，環(huán)比下降3.8%。毛利率預(yù)計約為39.5%。
● 我們將推進2021全年營收計劃，力爭實現(xiàn)營收中位數(shù)121億美元，上下浮動1.5億美元，同比增長18.4％。預(yù)計這一增動力來自我們服務(wù)的所有終端市場的強勁增長需求和既定的客戶項目。
● 關(guān)于2021年資本支出，我們目前計劃投資約20億美元，以支持強勁增長的市場需求和我們的戰(zhàn)略計劃。
季度財務(wù)摘要(美國通用會計準則)
(除每股收益外，其余項目單位都是百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $3,016 | $3,235 | $2,231 | -6.8% | 35.2% |
毛利潤 | $1,175 | $1,254 | $846 | -6.3% | 38.9% |
毛利率 | 39.0% | 38.8% | 37.9% | 20個 基點 | 110個 基點 |
營業(yè)利潤 | $440 | $657 | $231 | -33.0% | 90.3% |
營業(yè)利潤率 | 14.6% | 20.3% | 10.4% | -570個 基點 | 420個 基點 |
凈利潤 | $364 | $582 | $192 | -37.4% | 89.6% |
每股攤薄收益 | $0.39 | $0.63 | $0.21 | -38.1% | 85.7% |
(1)非美國通用會計準則非美國GAAP*有關(guān)如何轉(zhuǎn)換成美國GAAP數(shù)據(jù)，以及公司認為這些評核指標重要的理由，請參考附件A。
2021年第一季度總結(jié)回顧
各產(chǎn)品部門凈營收 (單位：百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 環(huán)比 | 同比 |
汽車和分立器件產(chǎn)品部 (ADG) | 1,043 | 953 | 753 | 9.4% | 38.4% |
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部 (AMS) | 1,083 | 1,419 | 852 | -23.7% | 27.1% |
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部 (MDG) | 886 | 859 | 623 | 3.2% | 42.2% |
其它 | 4 | 4 | 3 | - | - |
凈營收總計 | 3,016 | 3,235 | 2,231 | -6.8% | 35.2% |
凈營收總計30.2億美元，同比增長35.2%。除射頻通信（以前的“數(shù)字”）子業(yè)務(wù)部外，公司所有產(chǎn)品部門都實現(xiàn)凈銷售收入同比增長。OEM和代理渠道的凈銷售收入分別同比增長21.4%和76.2%。從環(huán)比看，第一季度凈營收下降6.8%，比公司業(yè)績指引的中位數(shù)高270個基點。ADG和MDG兩個產(chǎn)品部都實現(xiàn)凈營收環(huán)比增長，而AMS產(chǎn)品部營收環(huán)比下降。
毛利潤總計11.8億美元，同比增長38.9%。毛利率為39.0%，同比增加110個基點，主要得益于閑置產(chǎn)能費用降低、制造效率提高以及產(chǎn)品組合改善，不過，扣除貨幣對沖后外匯不利影響抵消了部分增長。得益于產(chǎn)品組合改進，第一季度毛利率比公司業(yè)績指引中位數(shù)高50個基點。
營業(yè)利潤總計4.40億美元，比去年同期的2.31億美元提高 90.3%。營業(yè)利潤率占至凈營收14.6%，比2020年第一季度10.4%同比提高420個基點。
各產(chǎn)品部門財務(wù)業(yè)績同比：
汽車和分立器件產(chǎn)品部(ADG)
● 汽車和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。
● 營業(yè)利潤8500萬美元，增長280.4%。營業(yè)利潤率8.2%，去年同期3.0%.
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)
● 模擬、MEMS和影像產(chǎn)品銷售收入增長。
● 營業(yè)利潤1.87億美元，增長5.4%。營業(yè)利潤率17.2%，去年同期20.8%.
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)
● 微控制器收入增長，射頻通信收入下降。
● 營業(yè)利潤1.72億美元，增長140.5%。營業(yè)利潤率19.4%，去年同期11.5%.
凈利潤和每股攤薄收益分別為3.64億美元和0.39美元，而去年同期分別為1.92億美元和0.21美元。
現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負債表摘要
過去12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 2021年 第1季度 | 2020年 第1季度 | TTM變更 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 682 | 922 | 399 | 2,376 | 1,927 | 23.3% |
自由現(xiàn)金流 (非美國通用會計準則) | 261 | 512 | 113 | 776 | 677 | 14.6% |
第一季度資本支出（扣除資產(chǎn)銷售收入）為4.5億美元。去年同期，資本凈支出為2.66億美元
第一季度末庫存為18.4億美元，高于去年同期的17.7億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為91天，低于去年同期的118天.
第一季度自由現(xiàn)金流（非美國通用會計原則）為2.61億美元，去年同期為1.13億美元。
第一季度，公司支付現(xiàn)金股息3800萬美元，并按照之前宣布的股票回購計劃，執(zhí)行了1.56億美元的股票回購操作。
截至2021年4月3日，意法半導(dǎo)體的凈財務(wù)狀況（非美國公認會計準則）為11.9億美元，而2020年12月31日為11億美元；總流動資產(chǎn)為41.6億美元，總負債為29.7億美元。
業(yè)務(wù)展望
2021年第二季度公司業(yè)績指引中位數(shù):
● 凈營收預(yù)計29億美元，環(huán)比下降約3.8%，上下浮動350個基點;
● 毛利率約為39.5%，上下浮動200個基點;
● 本業(yè)務(wù)展望假設(shè)2021年第二季度美元對歐元匯率大約1.18美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。
● 第二季度結(jié)賬日期為2021年7月3日。
公司預(yù)計2021年資本支出約為20億美元。
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