―    歐司朗在收購要約中與艾邁斯（ams）達(dá)成企業(yè)合并協(xié)議

―    在理由意見書中，董事會推薦了艾邁斯的收購要約

―    Brigitte Ederer將擔(dān)任合并協(xié)議的獨(dú)立監(jiān)督人

―    公司預(yù)計2020財年收入和利潤將適度增長

―    節(jié)省開支的目標(biāo)超額達(dá)成

近日，歐司朗宣布已與艾邁斯達(dá)成全面的企業(yè)合并協(xié)議，并建議其股東接受目前的收購要約。歐司朗首席執(zhí)行官Olaf Berlien博士表示：“經(jīng)過密集的談判，我們已經(jīng)就歐司朗及我們員工的未來這一議題，在許多決定性的框架條件上達(dá)成了一致?！逼渲凶钪匾囊稽c(diǎn)是，歐司朗在談判過程中非常重視員工的利益，并盡力保護(hù)所有業(yè)務(wù)部門的現(xiàn)有工作環(huán)境。此外，艾邁斯明確支持歐司朗的光電發(fā)展戰(zhàn)略，歐司朗品牌亦將出現(xiàn)在新集團(tuán)的公司名稱上。

歐司朗和艾邁斯已經(jīng)就合并的諸多要點(diǎn)達(dá)成一致，其中包括重視員工的利益，盡力保護(hù)所有業(yè)務(wù)部門的現(xiàn)有工作環(huán)境；以及確保位于慕尼黑的聯(lián)合集團(tuán)總部將在未來負(fù)責(zé)近半的中央職能。西門子公司前執(zhí)行董事會成員、奧地利鐵路運(yùn)營商OBB公司前監(jiān)事會主席Brigitte Ederer將作為獨(dú)立監(jiān)督人，監(jiān)督和執(zhí)行兩家公司的合并事宜。

歐司朗和艾邁斯在達(dá)成企業(yè)合并協(xié)議后，監(jiān)事會和執(zhí)行董事會向歐司朗股東推薦了艾邁斯的本次收購要約。在理由意見書中，董事會提出，每股41歐元的現(xiàn)金報價是能反映公司價值的適當(dāng)估值。這個報價很有吸引力，股東們需要于2019年12月5日前決定是否接受報價。

財年節(jié)省開支的目標(biāo)超額完成，實現(xiàn)正自由現(xiàn)金流

經(jīng)歷充滿挑戰(zhàn)的一年之后，歐司朗預(yù)計2020財政年度將趨于穩(wěn)定。由于多項業(yè)績指標(biāo)和產(chǎn)品組合的加速轉(zhuǎn)型，按可比方式計算后，預(yù)計該財政年度收入會有小幅變化（±3%）。受《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號》會計準(zhǔn)則的積極影響，調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤率預(yù)計在9%至11%之間。排除這一影響后的目標(biāo)在8%至10%之間。管理層預(yù)計，最高可實現(xiàn)達(dá)數(shù)千萬歐元的正自由現(xiàn)金流。執(zhí)行董事會和監(jiān)事會提議，上一財年不進(jìn)行派息。歐司朗首席執(zhí)行官 Berlien 表示：“我們度過了一個多事之秋。接下來，我們?nèi)詫远ǖ叵蚋呖萍脊怆姽具M(jìn)行轉(zhuǎn)型。”

在過去的財年里，歐司朗實現(xiàn)了2019年3月調(diào)整后的業(yè)務(wù)目標(biāo)。受汽車行業(yè)市場波動以及中國區(qū)市場疲軟的影響，根據(jù)可比方式計算后，公司銷售額下降13.1%至35億歐元。調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤為3.07億歐元，相應(yīng)的利潤率為8.9%。自由現(xiàn)金流超出預(yù)期，為1700萬歐元。受到主要來自數(shù)字照明系統(tǒng)（DS）業(yè)務(wù)部門和合資企業(yè)歐司朗大陸有限公司（Osram Continental）的影響，持續(xù)經(jīng)營的凈收入將進(jìn)行非現(xiàn)金商譽(yù)攤銷。歐司朗預(yù)計，全球汽車產(chǎn)量短期內(nèi)不會有大幅反彈。鑒于市場前景，歐司朗根據(jù)適用的會計準(zhǔn)則，已對歐司朗大陸有限公司的商譽(yù)減值1.71億歐元。

2019財年實際節(jié)省的開支比計劃目標(biāo)超額完成約20%，達(dá)1.07億歐元。由于公司管理提升和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，預(yù)計2017年至2021年之間，開支減少約2.2億歐元。迄今為止，已超過2億歐元已在預(yù)算范圍。

歐司朗過去一個財政年度的特別支出達(dá)1.31億歐元，主要用于人事調(diào)整、并購相關(guān)議題和進(jìn)一步提高效率的措施。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)不斷更迭，進(jìn)一步的結(jié)構(gòu)調(diào)整仍有必要，相關(guān)議題仍在研討。預(yù)計新財政年度的特別支出將與上一財年持平。

全球經(jīng)濟(jì)短期面臨諸多挑戰(zhàn)，然而從長遠(yuǎn)來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢沒有改變。一方面，歐司朗仍為傳統(tǒng)市場提供先進(jìn)的技術(shù)與解決方案，另一方面，歐司朗向光電高科技公司的轉(zhuǎn)型步伐正在進(jìn)一步加快。因此，歐司朗仍然期望在兩年內(nèi)達(dá)成中期目標(biāo)。

第四季度表現(xiàn)穩(wěn)定

歐司朗實施的業(yè)績提升計劃對集團(tuán)業(yè)績產(chǎn)生了積極影響，尤其上一財年第四季度財務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)定。雖然收入同比下降9%，但調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤達(dá)到了8600萬歐元，自由現(xiàn)金流達(dá)1.03億歐元。數(shù)字事業(yè)部（DI）在第四季度實現(xiàn)了盈利。

上一財政年度各事業(yè)部表現(xiàn)

在過去的一個財政年度，光電半導(dǎo)體事業(yè)部(OS)的收入達(dá)15億歐元。由于在早期階段就實施降本增效舉措，調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤率達(dá)到17.5%。業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性重組和產(chǎn)品組合優(yōu)化極大提升了光電事業(yè)部的發(fā)展。

受到汽車行業(yè)尤其中國市場急劇下滑的影響，以及用戶使用習(xí)慣的變化，汽車事業(yè)部(AM)在過去業(yè)績有所下滑，營業(yè)收入達(dá)18億歐元，調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤率為7.8%。該部門的盈利能力主要受到歐司朗大陸有限公司的影響。

在數(shù)字事業(yè)部(DI)，控制設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)業(yè)績下滑，植物照明業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，整個事業(yè)部營業(yè)收入達(dá)9.16億歐元，調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤率為-1%。

歐司朗集團(tuán)（持續(xù)經(jīng)營）第四季度關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)

（以上為暫行的、未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)。數(shù)字單位為“百萬歐元”，利潤率以百分比顯示，雇員人數(shù)截至9月30日；括號內(nèi)為負(fù)值。）

（¹去除投資組合和貨幣因素的影響）

（²特別項目調(diào)整后，比如轉(zhuǎn)型成本、重大法律和法規(guī)事宜以及企業(yè)并購的相關(guān)費(fèi)用。）

第四季度市場分類數(shù)據(jù)

 （以上為暫行的、未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)。數(shù)字單位為“百萬歐元”。括號內(nèi)為負(fù)值。）

（¹去除投資組合和貨幣因素的影響）

（²特別項目調(diào)整后，比如轉(zhuǎn)型成本、重大法律和法規(guī)事宜以及企業(yè)并購的相關(guān)費(fèi)用。）

歐司朗集團(tuán)（持續(xù)經(jīng)營）2019財年關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)

（以上為暫行的、未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)。數(shù)字單位為“百萬歐元”，利潤率以百分比顯示，雇員人數(shù)為截至9月30日的數(shù)據(jù)；括號內(nèi)為負(fù)值。）

2019財年市場分類數(shù)據(jù)

（以上為暫行的、未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)。數(shù)字單位為“百萬歐元”。括號內(nèi)為負(fù)值。）