OLED概念盤中集體爆發(fā)，截至午間收盤，京東方A、星星科技、領益智造、超華科技、深天馬A等22股漲停。截至下午收盤，整個OLED板塊全線飄紅，50支股票漲幅超過4%，其中共有26股漲停。(詳情如下圖)

(圖源：同花順財經(jīng))

　　眾所周知，三星、華為兩家全球一線終端品牌研發(fā)設計的首款柔性折疊屏手機都計劃在本月發(fā)布。與此前一些產(chǎn)業(yè)鏈公司大肆宣傳性質不同，兩大應用端巨頭公司的力推，毫無疑問體現(xiàn)了市場的需求，也使得整個柔性顯示材料板塊連日來的行情一片大好。

　　折疊屏手機元年將至?

　　2018年，對于全球智能機市場來說都不算樂觀。用戶換機周期延長導致其購機欲望降低，加上整個產(chǎn)業(yè)鏈的競爭愈演愈烈，使得不論終端還是供應鏈不得不面臨新一輪的調(diào)整與變革。

　　據(jù)統(tǒng)計，OLED在2017年手機市場滲透率約25%，2018年預計約30%，2019年底采用OLED 屏幕的智能手機占比將超過38%。

　　能夠明顯看到的是，自2018年開始有大批主流手機廠商開始著力于此，三星、華為此舉，意味著2019年有望成為可折疊手機元年。

　　記者觀察發(fā)現(xiàn)，去年京東方，維信諾、天馬等廠商均已有OLED面板量產(chǎn)出貨，其他國內(nèi)廠商也開始加速OLED產(chǎn)線的布局，與此同時有超過5條新六代線正在建設之中。國產(chǎn)OLED產(chǎn)線的加速布局，將帶動OLED屏幕智能手機在2019年迎來進一步的增長。

　　不過綜上數(shù)據(jù)看來，雖然OLED產(chǎn)業(yè)正迎來朝氣蓬勃的發(fā)展，市場滲透率整體的增幅較大，但實際上這項數(shù)據(jù)的增長速度并不算快。

　　有行業(yè)人事指出：“從屏幕材質上來說，OLED不僅在顯示效果、功耗上優(yōu)于LCD，材質透明、可彎折的特性也擁有對眾多新技術形態(tài)的可拓展性上天然的優(yōu)勢。然而成本與產(chǎn)能的因素，限制了近年OLED屏幕占比的進一步提升?！?/p>

　　眼下概念股全線飄紅，或許只能夠代表市場風向變化，而對于產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績而言，顯然不太可能出現(xiàn)這種你好我也好的情況。

　　相反，這恰恰是拉開了產(chǎn)業(yè)鏈新一輪激烈競爭的序幕。

　　這場紅利角逐誰是贏家?

　　如前所述，成本及產(chǎn)能是目前限制柔性屏普及的兩個重要因素。

　　以蓋板材料為例，能夠同時滿足折疊屏具備的柔韌性、透光率和表面防劃傷性能的蓋板材料少之又少。CPI膜雖然性能上優(yōu)勢明顯，但卻存在明顯的成本短板。有消息指出，三星采用的CPI膜，成本價達約人民幣3000元/ ㎡，較普通PI膜高出3~5倍。

　　材料成本大幅增加，意味著產(chǎn)品售價將會出現(xiàn)明顯提高。

　　因此引發(fā)手機廠商思考的問題是，在購機欲望底下的局面是否還有用戶愿為此買單?而供應鏈絕大多數(shù)企業(yè)考慮的是，產(chǎn)品報價隨著成本同步增加的情況下是否還有終端廠商愿意買單?

　　另外，搭建產(chǎn)線的巨額投入和初期良率爬坡階段的損耗也同樣是這些中小企業(yè)無法承受之重。

　　單單是這兩個問題，就基本限制了二三線廠商參與首輪競爭的腳步;反之，技術研發(fā)能力和資本實力都足夠強硬的一線廠商則擁有了先機。這一點，在三星早期的布局中體現(xiàn)得十分明顯。

　　據(jù)悉，三星早前與材料廠商住友合資投建了CPI膜工廠，可以說是牢牢掌握了上游材料的使用權和擁有權。

　　業(yè)內(nèi)人士指出：“由于國內(nèi)供應鏈廠商缺乏基礎材料技術，現(xiàn)階段只能在拿到后段材料后進行混配，導致失去性價比的優(yōu)勢，初期使用CPI膜的成本將是普通PI膜近10倍。三星投資材料工廠的舉動，給其帶來絕對的競爭優(yōu)勢。”

　　面對目前不斷下行的智能手機市場，絕大多數(shù)企業(yè)都明白不能坐以待斃的道理。柔性折疊手機的出現(xiàn)，無疑是給產(chǎn)業(yè)鏈的廠商創(chuàng)造了打破僵局的機會。

　　然而經(jīng)過長時間的競爭和發(fā)展，手機產(chǎn)業(yè)已然形成了十分明顯的寡頭市場。產(chǎn)業(yè)鏈很大一部分企業(yè)，早在競爭尚未開始前就已經(jīng)錯失先機。這意味著在新技術與新產(chǎn)品時代到來之際，真正能夠享有頭分紅利的企業(yè)仍將會在一線陣營中產(chǎn)生。