10月19日，晶圓代工龍頭大廠臺(tái)積電召開(kāi)法說(shuō)會(huì)，公布了2023年第三季業(yè)績(jī)。臺(tái)積電總裁魏哲家、財(cái)務(wù)長(zhǎng)黃仁昭以及法人關(guān)系處處長(zhǎng)蘇志凱出席了在線法說(shuō)會(huì)。

三季度營(yíng)172.8億美元，同比下滑14.6%

臺(tái)積電三季度業(yè)績(jī)合并營(yíng)收為新臺(tái)幣5,467.3億元，同比下滑10.8%，環(huán)比增長(zhǎng)13.7%；凈利潤(rùn)為新臺(tái)幣2,110億元，同比下降24.9%，環(huán)比增長(zhǎng)16.1%；每股EPS為新臺(tái)幣8.14元，同比下滑24.9%，折合美國(guó)存托憑證每單位為1.14美元。累計(jì)，2023年前三季營(yíng)收金額為新臺(tái)幣15,362.04億元，每股EPS為新臺(tái)幣23.14元。

臺(tái)積電表示，以美元計(jì)算，第三季營(yíng)收為172.8億美元，較2022年同期減少14.6%，較2023年第二季增加10.2%。另外，該季毛利率為54.3%，營(yíng)業(yè)利益率為41.7%，凈利潤(rùn)率為38.6%。

在此前二季度的法說(shuō)會(huì)上，臺(tái)積電預(yù)計(jì)，三季度以美元計(jì)算的營(yíng)收將介于167億至175億美元。以1美元兌換新臺(tái)幣30.8元的匯率基礎(chǔ)計(jì)算，預(yù)計(jì)三季度營(yíng)收金額介于5,143.6億至5,390億元，較第二季增長(zhǎng)了6.5%~11.6%。毛利率為51.5%~53.5%，營(yíng)業(yè)利益率38%~40%。

從最新的三季度財(cái)報(bào)來(lái)看，以美元計(jì)算的營(yíng)收符合預(yù)期，而毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率均超出了臺(tái)積電此前的指引。

3nm營(yíng)收占比6%

從各技術(shù)節(jié)點(diǎn)的營(yíng)收占比來(lái)看，2023年三季度，臺(tái)積電3nm制程的營(yíng)收在總營(yíng)收當(dāng)中的占比為6%，這主要得益于搭載A17 Pro處理器的iPhone 15 Pro系列的出貨；5nm制程占比37%，相比二季度增長(zhǎng)了7個(gè)百分點(diǎn)；7nm制程占比16%，相比二季度減少了7個(gè)百分點(diǎn)。7nm及更先進(jìn)的制程營(yíng)收的占比為59%，相比二季度減少了6個(gè)百分點(diǎn)。

以應(yīng)用來(lái)分析，高性能計(jì)算領(lǐng)域的營(yíng)收在整體營(yíng)收當(dāng)中的占比達(dá)42%，營(yíng)收較二季度增長(zhǎng)了6%；其次為智能手機(jī)，占比39%，營(yíng)收較二季度大幅增長(zhǎng)33%；物聯(lián)網(wǎng)占比9%，營(yíng)收較二季增長(zhǎng)了24%；車用電子占比5%，營(yíng)收較二季度減少24%；消費(fèi)類電子占比2%，營(yíng)收較前二季度減少1%；其他部分占比3%，營(yíng)收較二季度下滑2%。

臺(tái)積電財(cái)務(wù)長(zhǎng)暨發(fā)言人黃仁昭副總經(jīng)理表示，臺(tái)積電2023年第三季的業(yè)績(jī)受益于領(lǐng)先業(yè)界的3nm技術(shù)產(chǎn)品的強(qiáng)勁量產(chǎn)，及市場(chǎng)對(duì)5nm技術(shù)的更多需求。

臺(tái)積電總裁魏哲家指出，3nm的量產(chǎn)，并已用于HPC和智能手機(jī)，預(yù)期未來(lái)會(huì)有更強(qiáng)勁需求，總體來(lái)看，預(yù)計(jì)2023年3nm制程將貢獻(xiàn)全年晶圓營(yíng)收的中個(gè)位數(shù)（mid-single digit，即4%-6%）百分比。魏哲家稱，之后3nm家族的N3P和N3X制程，將成為臺(tái)積電另一個(gè)大規(guī)模且有長(zhǎng)期需求的制程技術(shù)。

不過(guò)，三季度3nm及5nm先進(jìn)制程所帶來(lái)的增長(zhǎng)，部分被客戶持續(xù)的庫(kù)存調(diào)整所抵消。據(jù)臺(tái)積電統(tǒng)計(jì)，今年第三季應(yīng)收帳款增加了3天至35天，至于庫(kù)存天數(shù)則只是減少了3天，目前仍達(dá)96天。

對(duì)于半導(dǎo)體市場(chǎng)景氣何時(shí)復(fù)蘇時(shí)的問(wèn)題，魏哲家表示，看到一些復(fù)蘇的早期跡象（early signs）在PC與手機(jī)上都有出現(xiàn)，不過(guò)是否看到底部，可說(shuō)非常接近、非常接近，但目前仍然很難說(shuō)是否會(huì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，因?yàn)榭蛻羧栽谥?jǐn)慎控管庫(kù)存，加上中國(guó)大陸市場(chǎng)需求也仍舊疲弱。

四季度營(yíng)收或?qū)h(huán)比增長(zhǎng)13%

在2023年第四季的財(cái)測(cè)方面，黃仁昭表示，以美元計(jì)價(jià)的營(yíng)收金額約為188億美元到196億美元之間，毛利率為51.5%~53.5%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為39.5%~41.5%。若以1美元兌換新臺(tái)幣32元的匯率基礎(chǔ)計(jì)算，臺(tái)積電2023年第四季的營(yíng)收將落在新臺(tái)幣6,016億元到6,072億元之間，較第三季成長(zhǎng)成長(zhǎng)9%~13%。

黃仁昭則表示，預(yù)期手機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)率仍將低于公司未來(lái)的增長(zhǎng)率，高性能計(jì)算（HPC）仍會(huì)是最強(qiáng)勁的增長(zhǎng)并在后續(xù)數(shù)年的成長(zhǎng)貢獻(xiàn)。

在資本支出方面，2023年全年資本支出則是維持上一次法說(shuō)會(huì)重申的320億美元至360億美元下緣區(qū)間金額，沒(méi)有進(jìn)一步改變。

編輯：芯智訊-浪客劍